Concebido como un plan de ahorro vinculado a fondos de Inversión, este seguro de vida está especialmente indicado para aquellas personas que quieran asumir cierto riesgo a cambio de obtener una mayor rentabilidad, ya que el capital está sujeto a las fluctuaciones que experimenten los fondos en los que invierten. Sin embargo, el Unit Linked goza de mayor flexibilidad y agilidad en la gestión lo cual permite a nuestros expertos aprovechar en cada momento las oportunidades del mercado.

¿En qué consisten los Seguros Unit Linked?

Se trata de seguros de vida en los que los fondos en que materializa las provisiones técnicas se invierten en nombre y por cuenta del asegurador en participaciones de Instituciones de Inversión Colectiva y otros activos financieros elegidos por el tomador del seguro, que es quien soporta el riesgo de la inversión.

El tomador, por tanto, invierte en un seguro de vida y designa los activos en que quiere invertir, la aseguradora sustenta la titularidad de estos activos y los asigna a la póliza. Un seguro unit link puede:

• No otorgar al tomador la facultad de modificar las inversiones afectas a la póliza. Por ejemplo, cuando la inversión va ligada a un solo fondo de inversión o a una cesta cerrada de estos, y el tomador no puede variarla.
• Otorgar al tomador la facultad de modificar inversiones afectas a la póliza (cambiar de fondo de inversión o de cesta). Entonces debe cumplir los siguientes requisitos:
  • Que las inversiones de las provisiones matemáticas se inviertan en acciones o participaciones en instituciones de inversión colectiva españolas o comunitarias que estén adaptadas a la Dir. 85/611/CEE.
  • Que las provisiones matemáticas se inviertan en activos o conjunto separado de activos reflejados de forma separada en el balance de la entidad aseguradora, siempre que además cumplan los siguientes requisitos:
  • Que sean determinados por la entidad aseguradora y estén predeterminados en el contrato de seguro (en la normativa anterior al 2003 estaba limitada a 10 tipos de activos o cestas).
  • Que el riesgo de la inversión corra a cargo el tomador del seguro, que mantiene la facultad de cambiar entre los activos predeterminados en el contrato.
  • Que sean activos aptos para la inversión de las provisiones técnicas del seguro (con excepción de bienes inmuebles y derechos reales inmobiliarios).
  • Que cumplan los requisitos de diversificación y dispersión de las inversiones que establece la normativa aseguradora.

Si se cumplen estos requisitos los unit link gozarán del mismo tratamiento fiscal que los demás seguros de vida.

Un Unit Link es, por tanto, un seguro de vida en el que el tomador asume el riesgo de las inversiones que se realizan con sus primas, al tiempo que tiene la capacidad de decidir dónde se realizarán esas inversiones dentro de un abanico de posibilidades que le ofrece la entidad aseguradora. En este abanico suelen incluirse diversos fondos de inversión y/o cestas de fondos, que dan cobertura a todas las posibilidades de cartera ofrecidas por estos productos, de forma que tenga cabida el inversor más conservador y el más arriesgado.

La rentabilidad en este tipo de productos no va ligada a un interés que la compañía garantiza en sus bases técnicas, sino al comportamiento de estos fondos y de su valor liquidativo en el momento del cobro de la prestación.

La persona adquiere fondos de inversión, no como partícipe, sino como asegurado de una compañía, la cual es la titular de las participaciones de estos fondos. Sin embargo, es él el que decide en qué fondos quiere que se invierta, por tanto recae en él el riesgo de la inversión.